곧 실적발표를 앞두고 있는 주목해야 할 반도체 주식 2 종목

곧 실적 발표를 앞두고 있는 주목해야 할 반도체 주식 2 종목

 

 

안녕하세요 여러분! 

 

이제 몇일 뒤면, 반도체 관련 대장 주격인 엔비디아와 어플라이드 머터리얼즈가 실적 발표를 할 예정인데요.

 

이 두 기업이 실적발표를 앞두고 있는 상황에서 미국 주식 투자자로서 미리 알아두어야 하는 사항들 몇 가지를 한번 정리해보았습니다. 

 

먼저 반도체 주식이 관심이 많은 사람들이라면 다들 아시는 것 처럼, Nvidia(NASDAQ:NVDA)와 Applied Materials(NASDAQ:AMAT)는 2021년에 투자자들에게 상당한 보상을 주었습니다.

 

이 두 반도체 회사의 주식은 높은 수요에 의해 주도되는 매출과 수익의 인상적인 성장을 바탕으로 시장에서 매우 좋은 성과를 보여주고 있는데요, Nvidia의 회계 2분기 결과는 8월 18일 수요일에 발표되며 Applied Materials는 다음 날에 회계 3분기 보고서를 발표할 예정입니다. 수익이 발표되기 전에 이 2개의 주식을 사는 것이 합리적인 이유를 살펴보겠습니다.

 

 

먼저, 제가 가장 좋아하는 미국주식 종목 중 하나인 엔비디아부터 살펴보겠습니다.

 

Nvidia는 이미 PER(Price-to-earnings)가 94 비율을 가진 고가의 주식으로, 이는 회사의 5년 평균 P/E 배수인 54보다 훨씬 높습니다.

 

이것은 수익의 급격한 증가를 의미합니다. 그러나 폭발적인 성장을 감안할 때 엔비디아의 비싼 밸류에이션은 정당해 보이기도 합니다.

 

엔비디아의 1분기 매출은 전년 동기 대비 84% 증가했으며 조정 주당 순익은 3.66달러로 두 배 이상 증가했습니다. Nvidia는 올해 2분기에 63억 달러의 매출을 기대하고 있으며 이는 전년도의 38억 7천만 달러에 비해 63% 증가한 수치입니다.

 

좋은 소식은 Nvidia가 지난 폭발정 성장에도 불구하고 앞으로도 장기적으로 그러한 인상적인 성장률을 기록할 예정이며, 나쁜 소식은 투자자들이 인상적인 성장 동인을 활용하기 위해 입찰함에 따라 주식이 계속 더 비싸질 수 있다는 것입니다.

 

예를 들어 비디오 게임 부문은 장기 업그레이드 주기의 초기 단계에 있습니다. Ampere 아키텍처를 기반으로 하는 Nvidia의 RTX 30 시리즈 그래픽 카드는 기존 사용자에게 많은 수의 업그레이드를 권장하고 있습니다. 최신 세대 그래픽 카드가 지속적으로 재고 부족에 직면해 있다는 사실에서 분명합니다.

 

이러한 제한에도 불구하고 Ampere는 Nvidia의 가장 빠른 GPU 아키텍처로 초기 판매량이 이전 세대 Turing 아키텍처의 두 배 속도로 성장했습니다. 더 중요한 것은 Ampere GPU는 Turing 카드의 초기 판매 기간 동안 300달러였던 것과 비교하여 Nvidia의 평균 판매 가격을 360달러로 끌어올렸습니다.

 

Nvidia는 그래픽 카드의 암호화폐 채굴 기능을 제한하여 GPU 공급을 개선하기 위해 노력해 왔으며, 이를 통해 회사는 아직 최신 제품으로 업그레이드하지 않은 고객을 수용할 수 있습니다. 결과적으로 Nvidia가 최근 마감된 분기에 게이머에게 더 많은 그래픽 카드를 제공하고 더 많은 양과 개선된 가격의 조합의 혜택을 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

 

또한 엔비디아는 올해 4월 설치 기반의 85%가 아직 RTX 시리즈 카드로 업그레이드되지 않았다고 지적했습니다. 따라서 1분기 매출의 거의 49%를 창출하고 전년 동기 대비 106%의 매출 성장을 기록한 Nvidia 게임 비즈니스의 놀라운 모멘텀은 계속될 수 있습니다.

 

데이터 센터 비즈니스는 Nvidia의 성장을 이끄는 두 번째로 중요한 부문입니다.

 

1분기에는 전년 동기 대비 79% 성장했으며 전체 매출의 36%를 차지하여 사상 처음으로 20억 달러의 분기를 기록했습니다.

 

투자자들은 Nvidia의 GPU가 인공 지능 워크로드를 처리하기 위해 하이퍼스케일 데이터 센터 및 클라우드 서비스 제공업체에 의해 배포됨에 따라 이 부문에서 다시 한 번 견고한 성장을 기대할 수 있습니다.

 

GPU는 데이터 센터에서 AI 워크로드를 가속화할 때 지배적인 칩입니다. 제3자 조사에 따르면 데이터 센터 GPU에 대한 수요는 2026년까지 연간 43.5%씩 증가하여 262억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

 

Nvidia의 데이터 센터 수익은 지난 회계 연도에 67억 달러였으므로 이 부문은 장기적으로 이 분야에서 성장할 여지가 많습니다. Nvidia가 다른 유형의 데이터 센터 칩도 활용하고 있다는 사실을 고려하면 이 비즈니스가 미래에 인상적인 속도로 계속 성장할 수 있다고 가정하는 것이 안전할 것입니다.

 

따라서 다음 실적 보고서에서 Nvidia의 강력한 표시는 주가의 모멘텀을 강화할 가능성이 있습니다. 그렇기 때문에 성장주를 구매하려는 투자자는 Nvidia가 더 비싸지기 전에, 이번에 본인 포트폴리오에 추가하는 것을 고려해보는 것도 나쁘지 않다는 개인적인 의견입니다.

 

 

 

 

엔비디아에 이어 두번째로 주목해봐야 할 반도체 관련 종목은 바로 어플라이드 머터리얼즈입니다.

 

Applied Materials는 특히 합리적인 가치로 거래되는 성장주를 구매하려는 투자자에게 이상적인 선택으로 평가되고 있습니다.

 

이 주식은 지난 2분기에 전년 동기 대비 41%의 매출 성장과 주당 조정 순익이 83% 급증하였습니다.

 

그리고 3분기에 Applied Materials는 가이던스 범위의 중간 지점에서 59억 2천만 달러의 매출과 주당 1.76달러의 조정 이익을 예상하고 있습니다.

 

이 수치는 전년 대비 매출이 34% 증가하고 주당 순이익이 66% 증가하는 것으로 해석됩니다.

 

Applied Materials의 CEO인 Gary Dickerson은 지난 5월 실적 콘퍼런스 콜에서 회사가 "향후 10년 동안 계속될 주요 세속적 추세의 초기 단계에 있으며 반도체 및 반장 비 시장을 구조적으로 상승시킬 것"이라고 지적했습니다. "

 

이것이 바로 미국 주식 투자자들이 이번 주 수익 보고서 외에 큰 그림에 집중해야 하는 이유입니다.

 

어플라이드 머터리얼즈가 지난 4분기 동안 월스트리트의 기대치를 지속적으로 상회했기 때문에 실적 발표 이 전에 주식을 사는 것도 괜찮은 생각일 수 도 있습니다.

 

그리고 이러한 추세는 반도체 투자의 성장 덕분에 계속될 것으로 기대됩니다.

 

더 중요한 것은 Applied Materials가 업계의 성장을 앞지르고 있다는 것입니다.

 

이 회사의 반도체 장비 사업은 2020년에 23% 성장했는데, 이는 전체 반도체 장비 시장의 19% 성장보다 더 나은 수치입니다.

 

업계 협회 SEMI는 반도체 장비 매출이 지난해 711억 달러에서 올해 953억 달러에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 

 

Applied Materials의 성장을 이끄는 유리한 조건이 2022년 이후에도 지속될 수 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다.

 

예를 들어, 세계 반도체 제조기업 1위인 Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSMC)는 올해 초 생산 능력을 늘리기 위해 향후 3년 동안 1,000억 달러를 투자할 것이라고 발표했습니다.

 

더불어 한국의 자랑인 삼성도 2030년까지 비메모리 칩에 1,510억 달러를 투자할 계획입니다.

 

이러한 순풍은 Applied Materials가 장단기적으로 성장을 즐길 수 있는 궤도에 있는 이유를 나타냅니다. 

 

자 오늘 제가 준비한 엔비디아와 어플라이드 머터리얼즈에 대한 소식은 여기까지이며, 저는 다음 시간에 더욱더 유용한 미국 주식 정보를 가지고 돌아오도록 하겠습니다. 

 

**주의: 이 글은 특정 주식 종목에 대한 추천글이 절대 아님을 밝히며, 모든 주식 투자로 인한 이익과 손실에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있음을 강력히 고지하여 드립니다.